Projected Budget Report for State

Projected Budget Report    
                     
Local Unit Name: Village of North Branch              
Local Unit Code: 44-3060              
Current Fiscal Year End Date: 2/28/2023              
Fund Name: General Fund              
                     
REVENUES  Current Year Budget ending 02/28/2021    Percentage Change        Year 2 Budget ending 02/28/2022   Assumptions    
Reimbursements/Admin Fees  20,800          20,800        
Property Taxes 200,000                     2  %    204,000   Inflation Increase
 
   
Other Taxes 24,000                                               2  %                               24,480        
State Revenue Sharing 105,000                    1  %    106,050   small Increase per population    
Liquor License Revenue 800                      %            800        
Reimbursements from other Funds 62,000                        %    62,000   Contributions from DDA    
Interest Income and Rents 54,175                 2  %       55,259             Interest Increases    
Reimbursements from NB SCHOOLS 38,000                     2  %       38,760   Contracted Increases    
Other Revenues 21,200                         %       21,200        
Allocations from Fund Balance 81,251            81,251        
Total Revenues    607,226          614,600        
EXPENDITURES                    
Capital Outlay     45,000   (19)         36,450        
Audit     6,100                     1          6,200   Contracted Increase    
General Government 119,445                     3  %     123,028   Wage Increases    
Police and Fire 168,814                     3

 %     173,878   Wage increases    
Other Public Safety 2,550                      %      2,550                         
Other Public Works 175,015                    3  %     180,265   Wage Increases & Materials    
Community & Economic Development     3,762                       %         3,762        
Recreation & Culture      6,690                        %          6,690

       
Legal     9,000               12   %        10,080                    Attorney Fees    
Other Expenditures    37,350                2  %          37,350        
Street Lighting      33,500                 2            34,170        
Total Expenditures                       607,226               614,424        
Net Revenues (Expenditures)                  0                       175        
                     
                     
Beginning Fund Balance                                             
Ending Fund Balance                                             
                     
                     
Commentary: